Стейблкоины что это такое простыми словами, список популярных монет, разновидности и перспективы развития

Это, в свою очередь, может привести к более широкому распространению. Вовлеченность правительств и центральных банков, вероятно, подстегнет дальнейшие инновации в этой сфере, так как они изучают возможности использования стейблкоинов для платежей и переводов. Сейчас мы можем лишь предположить, что впереди у стейблкоинов большое https://coinranking.info/ будущее. Чаще всего стоимость стейблкоина привязывают к фиатным деньгам. Такие коины имеют равную с фиатной валютой стоимость и представляют своего рода долговую расписку. Каждая монета приравнивается к стоимости одной единицы фиатных денег, например, к доллару, который выступает залогом и обеспечивает стоимость криптовалюты.

Основные принципы работы стейблкоинов

Суть таких активов ничем не отличается от токенов, обеспеченных фиатом, только вместо денег применяются другие ценности. Стейблкоины интересны регуляторам во всем мире по причине неразрывной связи реальных физических активов с миром цифровой валюты. Они очень удобны для совершения быстрых трансграничных переводов с достаточно низкой оплатой комиссионных сборов. В некоторых странах предпринимаются попытки создания подконтрольных собственных стейблкоинов, являющимися по сути лишь разновидностью криптовалюты.

Интерес россиян к стейблкоинам

Так, стоимость криптовалюты стали привязывать к фиатным деньгам, золоту, нефти. Теоретически, цифровые валюты могут быть привязаны к любому ценному активу или товару, способному сделать их стоимость более устойчивой. Как отмечает Хилл[4], эта модель бизнеса была опробована в широком масштабе компанией PayPal, которая поначалу пыталась избежать каких-либо сборов, связанных с транзакциями — как открыть свое казино и в этом не преуспела. Компании-эмитенты нанимают аудиторов для проверки наличия денег, составления отчетов. Недавние скандалы с компанией Tether, которая не сумела доказать обеспеченность своего криптоактива USDT, подорвала веру в надежность стабильных монет. Интерес инвесторов заключается в применении этих монет в качестве инструмента по хеджированию позиций.

С товарным обеспечением

1. Стейблкоины (с англ. “стабильные монеты”) — это криптовалюты, которые привязаны к стоимости другого актива, например, к доллару США или золоту.
2. Некоторые эксперты полагают, что стейблкоины могут стать революционным инструментом для криптовалютного рынка, а другие утверждают, что они не могут заменить традиционные валюты.
3. Выполнив условия контракта, то есть перечислив фиат на счет партнера, пользователю начисляется соответствующее количество криптомонет.
4. Цена этого стейблкоина якобы контролировалась ответчиками, а не каким-либо кодом, как утверждалось.

Пользователь дает криптоактивы в долг по одному из доступных тарифных планов. Варианты планов различаются по процентной ставке, сроку и объему займа. Стейблкоин Dai отличается от USDT и USDC тем, что является децентрализованным стейблкоином, обеспеченным криптовалютным коллатералом через платформу MakerDAO. DAI стремится поддерживать свою стоимость равной одному доллару США с помощью умных контрактов и механизмов управления, позволяющих пользователям залогать свои криптовалюты в обмен на DAI. Это обеспечивает гибкость и децентрализацию, отличая DAI от большинства других стейблкоинов. Стейблкоины, как и другие криптовалюты регулируются в зависимости от юрисдикции.

По типу обеспечения

Производить транзакции удобнее и проще при наличии стабильной валюты. В переводе с английского термин означает «стабильная монета». В отличие, например, от биткоина стейблкоина устойчив, и его цена всегда составляет около 1 $ (реже привязка осуществляется к другим фиатам). Следовательно, по прошествии некоторого времени он сможет производить операции по переводу в другую крипту в соответствии с действующим на данный момент курсом, либо продать за 1 $. Стейблкоины — это тип цифровой валюты, стоимость которой привязана к стабильному активу, такому как фиатная валюта, товары или другие криптовалюты, чтобы минимизировать волатильность цен.

В отличии от Tether, где все счета контролируются одной компанией, здесь применен метод депонирования. Разработчикам удалось заключить договоренность с компанией WilmerHale и White & Case и привлечь к сотрудничеству трастовые компании. Некоторые стейблкоины могут исчезнуть под влиянием других проектов. Появятся новые разработки, в том числе с участием банковского сектора, государственных финансовых систем разных стран. Этот формат виртуальных денег отдаленно похож на фиатообеспеченные стейблкоины.

Компания и ее генеральный директор До Квон были обвинены Комиссией по ценным бумагам и биржам США в многомиллиардном мошенничестве. В обвинениях говорилось, что экосистема Terraform не была по-настоящему децентрализованной, а была мошенничеством, поддерживаемым так называемым алгоритмическим «стейблкоином». Цена этого стейблкоина якобы контролировалась ответчиками, а не каким-либо кодом, как утверждалось. Такие стейблкоины сочетают в себе элементы вышеперечисленных типов, чтобы создать более сбалансированный и устойчивый стейблкоин.

Алгоритмические токены работают на основе блокчейна криптовалюты обеспечения, чаще всего Ethereum. Пользователь передает монеты, которые блокируются в смарт-контракте, на его основе создается стейблкоин. При погашении токенов владелец получает обратно свой эфириум. При использовании стейблкоина необходимо установить его привязку. Приобретать их для хранения не рекомендуется, лучше всего сразу производить оплату.

Как правило такие стейблкоины используют механизмы, позволяющие владельцам обменивать их на физические товары. Организации, выпускающие стейблкоины, не всегда обеспечивают полную прозрачность своих резервов и их аудита. В таких случаях стейблкоины могут быть недостаточно  обеспечены активами (к Tether до сих пор есть вопросы насчет обеспеченности).

Криптовалютная индустрия активно развивается и за последние годы в ней появилось множество инновационных продуктов. Одним из таких является стейблкоин — особый вид цифровых монет, который должен ускорить их внедрение в повседневную жизнь человека. Преимущество таких активов — возможность проще работать с золотом, нефтью и другими товарами. Среди примеров с обеспечением золотом можно назвать Tether Gold (XAUT), DGLD, GoldMint и другие. Многие стабильные монеты связаны с криптовалютными биржами, которые выступают инициаторами разработки или эмитентами (BUSD, GUSD, USDC, USDT и другие).

Через них на крипторынок могут заходить владельцы крупного капитала, добавил он. По словам эксперта, это удобно, поскольку можно превратить сразу большое количество денег в деньги внутри блокчейна и торговать на них или инвестировать. Вероятно, что по мере роста и становления криптовалютной индустрии регулирующие органы, – усилят надзор за этим сектором для защиты потребителей. Поэтому, прежде чем инвестировать или использовать любую форму цифровой валюты, пользователям следует изучить и понять действующие правила.

Также организации сталкиваются с финансовыми или юридическими проблемами, что влечёт за собой потерю доверия и стабильности цены стейблкоина. Система работы криптовалюты достаточно проста и основывается на смарт-контрактах. Желающий приобрести криптовалюту должен обратиться на платформу TrustToken, после чего ему будет создан смарт-контракт с обращением в трастовую компанию.

Контроль над стейблкоинами усиливается в связи с быстрым расширением объемов рынка, что вызывает опасения по поводу их потенциального влияния на общую финансовую систему. В октябре 2021 года Международная организация комиссий по ценным бумагам (IOSCO) рекомендовала регулировать стейблкоины, как инфраструктуру финансового рынка, наряду с платежными системами. Предложенные правила  направлены, в первую очередь, на те стейблкоины, которые регуляторы считают системно важными, поскольку они способны нарушить платежные и расчетные операции. Кроме того, политики все чаще выступают за ужесточение надзора за стейблкоинами. Например, сенатор от Вайоминга, Синтия Ламмис в сентябре 2021 года призвала к проведению плановых проверок эмитентов. Многие представители ведомств поддерживают введение правил, аналогичных тем, которые применяются к традиционным банкам.

Другим фактором нестабильности является повышенное внимание финансовых регуляторов к «стабильным монетам». В частности, Комиссия по ценным бумагам и биржам США (SEC) нашла в стейблкоине Binance признаки ценной бумаги. По мнению многих экспертов подобные претензии безосновательны и могут быть применены практически к любой подобной криптовалюте. Для того, чтобы выразить стоимость созданной монеты, необходимо разработать надежный механизм привязки к цене другого актива. Разные способы отличаются друг от друга некоторыми особенностями и степенью эффективности.

Например, в период резких всплесков волатильности рынка, многие игроки предпочитают переждать скачки, переведя свои активы в более стабильные в надежде сберечь накопления. В 2022 году власти КНР предоставило возможность своим гражданам производить оплату за потребленную электроэнергию, используя криптоюань (DCEP). «Вам не понадобятся стейблкоины, и вам не понадобились бы криптовалюты, если бы у вас была цифровая валюта США», — заявил председатель ФРС США Джером Пауэлл на слушаниях в Конгрессе в 2021 году.

Деньги хранятся на счетах третьей стороны, от честности политики которой зависит надежность криптовалюты. Фиат может быть попросту украден со счетов гаранта, поэтому создателям требуется постоянно проводить аудит и доказывать, что на счетах компании действительно имеется нужное количество средств. Цифровой мир развивается и трансформируется под воздействием разных факторов. Стейблкоины занимают в экосистеме децентрализованных активов особое место. Они служат своеобразным симбиозом между криптовалютами и фиатными деньгами. Позволяют переждать период волатильности популярных монет и токенов.

Например, чтобы выпустить 10 однодолларовых монет, требуется предоставить им 20 долларов подкрепления другими криптовалютами. Такой механизм позволяет стейблкоинам удерживать стабильный курс даже при высоких колебаниях рынка, а если стоимость залоговой криптовалюты резко падает, то они могут быть просто ликвидированы. Стейблкоины используются для сохранения стоимости криптовалюты в условиях волатильности рынка. Например, проведя успешную сделку на криптовалютном рынке, трейдер может зафиксировать свою прибыль, используя стейблкоины. Они также удобны для быстрой и надежной передачи денег между различными криптовалютами и биржами и при международных расчетах между компаниями или обычными людьми. Некоторые криптовалютные биржи также используют стейблкоины в качестве базовой валюты для торговли.

Как правило, любая цифровая монета обладает высокой волатильностью. Это означает сильную зависимость ее стоимости от большого числа факторов, в результате чего колебания цены происходят часто и в значительном диапазоне. Владельцы крипты могут и сказочно разбогатеть, и потерять весь капитал буквально за сутки. Как же в таких условиях обеспечить сохранность цифровых денег и возможность их конвертации в привычные валюты без потерь от скачков курса? Эти резервы могут включать фиатные валюты, такие как доллар США, евро, или сырьевые товары, например золото.

Они предоставляют преимущества криптовалют, такие как быстрые транзакции и децентрализация, без волатильности цен. Это делает их важнейшим компонентом криптовалютной экосистемы, особенно в секторе DeFi. Они обладают теми же характеристиками, что и другие криптовалюты, такими как некоторая степень анонимности и децентрализация, и в то же время обеспечивают пользователям стабильность традиционных активов. В России криптовалюты, включая стейблкоины, не являются законным платежным средством, но их использование не запрещено. Впрочем, прежде чем приступить к любым операциям со стейблкоинам в России или других странах, стоит провести тщательное исследование и оценить все риски, в том числе юридические. Вы можете использовать стейблкоины, чтобы сохранить определенную часть своего капитала в стабильных цифровых активах.

Если фирма-эмитент имеет юрисдикцию, к примеру, Каймановых островов, это не значит, что она находится вне контроля властей США, которые могут потребовать заблокировать пользователя. Например, Tether зарегистрирован в Гонконге, но компания должна выполнять любые распоряжения Управления по контролю за иностранными активами (OFAC), потому что осуществляет операции с долларом. Некоторые жители России используют этот инструмент для вывода своих средств за рубеж, так как самая ликвидная монета Tether оставалась, по сути, единственным каналом перевода финансов из РФ на Запад. По причине санкций легально использовать стейблкоин россияне не имеют возможности. Все крупные и популярные криптобиржи (Coinbase и Binance) осуществляют блокировку аккаунтов из России, а также чинят препятствия для вывода фиатных денег. Официальные власти США предъявили руководству биржи обвинения по сокрытию от пользователей потери 880 млн долларов.

Они могут использовать комбинацию фиатных, криптоактивов и алгоритмических методов для поддержания стабильности. Популярность стейблкоинов, как и других видов криптовалют — штука непостоянная. На неё влияют растущее принятие, взлеты и падения цен, инфоповоды. Мы собрали список из 12 популярных в 2023 году стейблкоинов — in our honest opinion. В рамках нее компания постоянно публикует отчеты о состоянии фиатных счетов, которые сверяются с реестром блокчейна. Алгоритм считается соблюденным, если сумма фиата сходится с количеством монет.